原标题：【盛世清北】北大数科院金融硕士考研笔记-北大考研教导培训班

【盛世清北】北大数科院金融硕士考研笔记-北大考研教导培训班

盛世清北共享：

2020年注定是不普通的一年，尽管遭到疫情的影响，北大考研复试推延数日，可是一点点不会阻挠2021届考生备考北京大学考研的决计。

俗话说“早上的鸟儿有虫吃”根底差的同学更该要早做预备，早规划。

为了协助考生在北大考研中能成功上岸，盛世清北收拾了北大各专业相关温习资料。

北大金融硕士考研考试科目：

① 1 0 1 思 想 政 治 理 论 ② 2 0 1 英 语 一 或 2 5 3 法 语 ③ 3 0 3 数 学 三 ④ 4 3 1 金 融 学 综 合

北大金融硕士考研参考书：

1、何书元《概率论》，北京大学出版社；

2、陈家鼎《数理统计学讲义》，高等教育出版社；（第1-4章，第7章）

3、吴岚《金融数学导论》，北京大学出版社；（第1-7章）。

盛世清北主张参考书的阅览办法：

目录法：先通读各本参考书的目录，关于常识系统有着开始了解，了解书的内涵逻辑结构，然后再去深化研读书的内容。

系统法：为自己所学的常识树立起结构，不然常识内容浩繁，简单忘记，最好能够闭上眼睛的时分，眼前呈现完好的常识系统。

问题法：将自己所学的常识总结成问题写出来，每章的主标题和副标题都是很好的命题资料。尽可能把一切的常识要害都能够收拾成问题。

北大金融硕士考研真题：

一、别离论述优序融资理论和本钱结构均衡理论的意义及不同之处。

二、

1.A公司估量未来一年EPS(每股收益)为6元，该公司预期ROE为18%，短期国债利率为4%，其间其估量值，出资者要求取得14%的危险溢价，即14%的收益率。假如公司收益分红率为30%试核算：

(a)股息增加率 (b)未来一个年度分红 (c)该公司股价

2.B股票有看涨期权，行权价为75，有效期为一年，该期权现在价值百科为5元;同一公司行权价为75.有效期为一年的看跌期权定价为.商场利率为8%，该公司不分红，则B公司股票价格应为多少?

3.C公司下一年度预期股息为元，预期股息以每年8%的速度增加，无危险利率为4%，商场组合的预期收益率为14%，出资运用CAPM模型核算股预期回报率及常数增加率盈利贴现模型来判别股票的地点价值百科.现在股票在商场上的价格为84，问C的值为多少?

三、考虑一个上市公司每期都有固定现金流，每期公司运用固定份额的现金流回购一部分流转股票，并运用其他份额现金流付出其他流转股盈利，记期初(回购前)公司有数量股票在商场流转.

问：(1)期每股的内涵价值百科(即盈利贴现的价值百科)应为多少?经过期回购后，期初公司的流转股票数量为多少?

(2)推导盈利——价格比率，每股盈利的增加率G，以及贴现率R之间的联系式(其间为每股盈利)

四、A公司是一家出版社，它和同行且另一家公司B的总资产价值百科都会遭到职业景气情况的影响。预期一年后有三种景气情况.每种景气的情况发作的概率为，如下表：

A公司刚发行了总面值为8000元的零息债券，期限为1年，当时1年期的零息政府债券年利率为5%，可供出资者买入或卖空.

问：(1)一年后——三种景气情况下——A公司的债券价值百科?

(2)当时A公司总资产价值百科为90,000元，当时B公司总资产价值百科为70,000元，确认当时A公司1年期零息债券价值百科，该债券的判期收益率为多少?

(3)当时A公司股权的价值百科应为多少?

五、和是两个独立散布的规范正态随机变量，令(1)证明： (3)证明：(2)证明：的均值 (4)证明：六、从指数散布中随机抽样(其间)

求的极大似然估量量.

七、考虑回归，表明一个二值变量，表明时被解说变量的样本均值，表明的样本均值

证明：，八、假如股票收益率能够表明为

其间是收益率的随机冲击，遵守白噪声进程，方差为，是常数，而盈利率遵守AR(1)进程，.其间是盈利率的随机冲击.也是白噪声进程，方差记为，的方差记为.

问：(1)写出与的联系

(2)假定两类扰动和(关于一切的)不相关。求股票的益率的自协方差函数.

九、如下AR(2)模型

(1)假定其间扰动项为白噪声。若平稳，参数需求满意什么条件?写出无条件希望和无条件方差.

(2)假定上式中扰动项是无条件异方差的，可用如下GARCH(1,1)进程来概述：，， 试核算. 的无条件希望、方差，参数满意何种取值条件时. 简化为白噪声进程?若要确保条件方差存在，需求进一步对参数的取值规模施加限制吗?

(3)假定你运用个股票日收益率序列观测现已估量出参数，写出前一步的条件方差，向前两步条件方差的猜测值。以及向前步条件方差猜测值的一般公式.

盛世清北主张：

仔细剖析历年试题，做好总结，关于考生清晰温习方向，确认温习规模和要点，做好应试预备都具有十分重要的作用。剖析试题首要应当了解以下几个方面：命题的风格（如难易程度，是重视根底常识、使用才能仍是发挥才能，是不是真的存在偏、难、怪现象等）、题型、题量、考试规模、分值散布、考试要点、考察的侧要点等。考生能够精确的经过这些特色，有清晰的意图性地温习和预备，并进行一些有清晰的意图性的操练，这样既能够查看自己的温习作用，发现了自己的不足之处，以待改善；又能够稳固所学的常识，使之条理化、系统化。

盛世清北温习全年规划

（1）零根底温习阶段（2月－4月上旬)

温习要害：详尽、全面、收拾结构，不要求回忆，重在了解，阅览3遍以上。

（2）根底温习阶段（4月中旬－8月底)

温习要害：清晰命题特色。要点常识点逐一回忆，不留死角，留意循环回忆，叠加强化回忆作用。

（3）强化进步阶段（9月－11月）

温习要害：树立对参考书微观全体概念、结构认识、驾驭才能。总结专题串起参考书。

（4）冲刺阶段（12月－次年1月）

温习要害：模拟考试，在卷面、答题思路、答题时刻操控上发现问题，查漏补缺，全面提高

责任编辑：